收购华安检测 拓展检测新领域

　　根据预案，华测检测以17.42元/股的价格向华安检测的12名股东定向发行826.64万股，收购华安检测100%的股权;同时拟向不超过10名其他特定投资者发行不超过382.9万股，募集不超过6000万元配套资金。

　　资料显示，华安检测是国内较早一批专业从事无损检测的第三方无损检测机构，目前持有无损检测机构A 级资质证书，其下属两家子公司泰克尼林和科瑞检测也同时分别持有无损检测机构B 级资质证书。华安的检测项目与工程相关，像石油管道、钢结构的无损检测等。该公司在特种设备安装建设、市政建设、建筑钢结构、油田、石化、核电、船舶等领域，初具规模并具有较强的竞争力。

　　华测检测表示，检测行业是个碎片市场，公司一直想找些天花板高的领域进入，医疗健康和工程技术是公司一直想进入的行业。而此次收购华安检测则是公司在工程技术领域的一个尝试。公司指出，本次交易的完成将有利于丰富公司检测业务类型，加快实现公司的总体发展目标，是公司围绕检测业务，进一步扩大业务领域，构建盈利新增长点的重要一步。

　　据*新的财报显示，此次并购在拓展了华测检测业务新领域的同时，也将使公司的盈利能力增强。根据相关财报数据，华安检测2011-2012年营业收入分别相当于同期上市公司营业收入的14.88%和17.18%，归属于母公司股东净利润分别相当于同期上市公司归属于母公司股东净利润的10.22%和12.32%。

　　不仅如此，交易对方同时承诺华安检测2014年、2015年、2016年经审计的归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别不低于人民币1920万元、2304万元和2649.60万元。

　　前有董事反对 后有股东减持

　　此次收购，经双方确定华安检测100%股权交易价格为1.8亿元，增值率约为120.30%。相对于近期资本市场上动辙几倍的高溢价收购，华测检测此次收购貌似是非常划算的买卖。但令人不解的是，在此前召开的董事会上，9名董事中有三人投了反对或者弃权票。公司披露，华安检测在去年8月发生较大生产**责任事故，致使三名员工死亡。这一事件成为董事对此次收购投反对或弃权票的主要原因。

　　华安检测的A级资质将于2016年到期，到期后由行业专家评审是否通过。华测检测表示，在走访了行业协会和协会秘书长，结论是**事故有可能对A级资质的续期有影响，是否通过存在不确定性。

　　一波不平一波又起。在目前华安检测**事故尚未收到处罚结果未来发展不确定的情况下，又传来了华测**大股东减持公司股份的消息。

　　2月15日公司公告，**大股东郭冰于2月12日通过大宗交易平台以均价24.1元/股减持213万股，占公司总股本的0.58%。减持后，郭冰持有7370.27万股，占总股本的19.95%，仍为公司**大股东。但不排除其在未来12个月内继续减少股份的可能。

　　值得注意的是，此次减持的**大股东郭冰就是此前董事会上投反对票的股东之一。由此可见，因为此次收购事件，致使其与公司其他高管对华测检测的未来发展产生了巨大分歧。

　　尽管如此，业内的专业人士还是对华测检测此次收购给予积极评价。海通证券(行情,问诊)的分析师认为，华安检测是国内为数不多的实现跨区域布局的无损检测机构，分布在华东、华南、华北、东北、西北等**各地，并已逐步形成了稳定的业务来源渠道。国金证券(行情,问诊)认为，此次收购标的良好、收购价格十分合理。公司未来将从一条腿走路到两条腿奔跑，在坚持内生+外延的发展模式下，未来几年收入增长有望保持40%以上。

　　事实上，华测检测一直比较关注并购这块，并表示未来三年将并购作为重点工作，今年更可谓是华测检测的并购元年。但**尝试大规模的收购就出现了始料未及的事件，也使华测的并购之路充满了变数。对于华测检测未来的收购之路，我们将持续关注。

来源：信息早报