导语：光学级聚酯基膜为光电产业链前端*为重要的战略材料之一，主要以聚酯切片为主要材料。因需满足高透光率、低雾度、高亮度等性能要求，所以光学基膜为聚酯薄膜行业技术壁垒*高的领域。
当前，光学基膜为全球垄断生产，国内进口依存度较高。目前，全球光学基膜基本由国外大公司生产，尤其是上等光学基膜产品的国际、国内市场，几乎都被日本的东丽、美国3M、三菱和韩国的SKC等公司的产品垄断。目前国内70%的背光模组厂商大多使用上述企业的产品。我国国内光学薄膜产业还处于起步阶段，目前只有少数企业进入技术壁垒相对较高的 LCD用光学膜领域。
据公开资料询，目前上市公司中有康得新、双星新材、南洋科技、激智科技、大东南、华塑实业等生产光学膜，其中南洋科技与华塑科技为非LCD光学膜，激智科技不能生产光学膜基膜，大东南与【东材科技(601208)、股吧】下游客户以及光学膜下游认证均未披露详细数据。目前只有康得新、双星新材以及激智科技披露相对比较充分。从披露的数据来，光学膜行业，未来更多的应该是康得新与双星新材的较量。
表：光学膜行业格局（仅从公开资料获得，可能有缺失）
1、【康得新(002450)、股吧】
2011年9月2日，年产4000万平米光学膜试生产，2014年公司2亿平米光学膜产能部分投产，配套2.5亿平米基膜，2016年2亿平米光学膜产能全部投入运营。光学膜二期2016年4月正式开工，项目计划建成1亿平米新进高分子材料。光学膜二期项目中光学级薄型PET基材、水汽阻隔膜、隔热膜等产品已于2017年初起陆续建成投产。康得新光学膜部分，具体产能没有做详细披露，在2.4亿到3.4亿之间。
公司在显示类光学膜领域已成为全球主流供应商，目前向三星、LG、京东方、TCL、创维、海信、长虹等国际、国内百余家一二线客户**量产供货，并为客户提供定制化解决方案。
2、【双星新材(002585)、股吧】
公司年产1亿平米光学膜项目已经投产，2018年上半年已经开始产生效益。还有2亿平米光学膜项目在建，目前设备安装已经完成，进入到调试和培训员工阶段。
光学膜产品目前已经进入到三星的全球供应链，明年三星全球30%的光学膜采购将来自公司，公司产品也已经通过不同渠道向京东方、TCL海、信、创维、长虹、康佳、小米、华为等国内外品牌企业供货。
表：光学膜建设以及效益（数据：公司年报 单位：万）
3、南洋科技
公司年产20000吨光学膜项目主要用于生产背材膜，并非我们认为的LCD用光学膜，所以这部分收益及其一般。南洋科技2014年收购的宁波东旭成主要生产光学膜产品，其中反射膜产能2100万平米，扩散膜产能1150万平米，增亮膜产能2000万平方米（公司2000万平米增亮膜项目更改主体为东旭成）。东旭成产品少量供给韩国LG，剩下的供给国内厂家。
表:南洋科技光学膜收益（数据：公司年报 单位：万）
4、激智科技
公司主要为光学膜产品生产，公司扩散膜产品目前国内市场占有率**，截至目前，公司产品已通过了三星、LGD、夏普、友达、富士康、冠捷、Arcelik A.S.、VIDEOCON、PT Hartono、TCL、海信、海尔、长虹、创维、京东方、天马、同方、惠科、南京熊猫、龙腾光电、信利等众多国际、国内一线品牌终端消费电子生产厂商和液晶面板（模组）厂商认证。
公司扩散膜反射膜产能总计5112万平米，增亮膜产能1525万平米，另有1500万平米增亮膜产能在建，3000万平米扩散膜产能在建和年产900万平米反射膜产能在建（在建工程部分投产）。
表：激智科技产品毛利润结构（数据：公司年报 单位：亿）
5、大东南
公司年产50000吨光学膜项目**条线已于2017年6月28日正式投产，光学膜**条生产线已于2017年10月30日试生产。2017年，光学膜给公司创造营收1.06亿，至于公司这部分营收的具体细分产品，公司没有披露。
6、东材科技
公司2万吨光学膜产能自2013年开始建设，2015年7月31日试车投产。2016年，光学膜材料营业收入3.37亿，2017年营业收入2.15亿。目前从公司披露的数据只能到这些，光学膜下游是谁、2017年光学膜部分同比下降36%等因，公司都没有进行披露。
7、华塑实业
华塑实业公司产品主要为光学膜，2017年数据显示，光学膜部分占公司营业收入76.02%，但是他的光学膜主要为离型和保护膜。
表：华塑实业产品结构（数据：公司年报 单位：元）
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采用德国薄膜制备工艺，形成了一套具有严格工艺标准的闭环式流程技术制备体系，能够制备各种超高性能光学薄膜，包括红外薄膜、增透膜，ARcoating, 激光薄膜、特种薄膜、紫外薄膜、x射线薄膜，应用领域涉及激光切割、激光焊接、激光美容、医用激光器、红外制导、面部识别、VR/AR应用,博物馆，低反射橱窗玻璃，画框等。
