LCD扩散膜市场分析－增长两大动能
一、LCD扩散膜简介
LCD扩散膜是指应用于LCD模组的背光光源部分，可修正光线成均匀面光源的光学薄膜；目前多数扩散膜的基本结构是在透明基材上（一般是PET）两面涂光学散光颗粒，当光线从扩散膜*下方的抗刮伤层入射，再穿透高透明的基材后被分散在扩散涂层中的扩散粒子所散射形成均匀的面光源。
图表 1 扩散膜工作原理
LCD扩散膜一般由下扩散膜（Bottom Diffuser）和上扩散膜（TopDiffuser）组成。其中，下扩散膜贴近导光板，用于将导光板中射出的不均匀光源转换成均匀分布、模糊网点的面光源，同时起到遮蔽导光板印刷网点或其他光学缺陷的作用；上扩散膜位于背光模组的*上侧，具备高光穿透能力，可改善视角、增加光源柔和性，兼具扩散及保护增亮膜的作用。
二、全球扩散膜市场分析
高工产研新材料研究所（GGII）数据显示，2016年全球LCD面板需求达到1.66亿平方米，同比增长6.6%，预计到2020年全球LCD面板的需求将增加到2.12亿平方米，2017-2020年复合增长率将达到7.1%。LCD面板增长动能主要来自于两个方面：1、电视需求持续增长以及全球电视平均尺寸的增长带来的LCD面板平均面积增长；2、平板电脑、智能手机产量的快速增长和屏幕面积的扩大也将带动LCD面板需求的增长。
图表 2 2014-2020年全球LCD面板需求情况及增速（单位：亿平方米，%）
作为液晶模组的重要构成部分，扩散膜市场需求将随着液晶模组的市场需求波动而变化。高工产研新材料研究所（GGII）统计及预测，2016年全球扩散膜市场需求2.7亿平方米，同比增长5.2%，随着全球液晶模组市场需求的持续增加，全球液晶显示器用扩散膜片的市场需求也将呈现稳定增长态势，预计到2017年，全球液晶显示器背光模组用扩散膜片市场需求将达到2.9亿平方米，较2016年增加0.2亿平方米，增长7%左右。
图表 3 2014-2020年全球扩散膜需求情况及增速（单位：亿平方米，%）
三、中国LCD产业及扩散膜市场分析
近几年来，以京东方、华星光电、天马、龙腾光电、中电熊猫等为代表的一批面板生产企业的崛起，带动了大陆平板显示产业链的高速发展，高工产研新材料研究所（GGII）统计数据显示，截至2017年5月，国内规划在建、即将投产和已经投产的主要4.5代线及以上LCD面板生产线有27条，合计年产能144万片，中国平板显示产能的全球市场占有率已经从2014年的12%左右提高到2016年的24.78%，预计到2020年中国平板显示产能将达到全球的45%，届时中国将成为全球*大的液晶面板生产基地。
图表 4 2014-2020年中国平板显示产能全球占比及预测（单位：%）
纵观LCD产业的发展历程，不难发现，每次面板产业重心的转移都会带动本土扩散膜产业的进步，从日本到韩国到台湾再到大陆，每一次面板产业转移都带动了大量当地扩散膜企业的兴起与发展。
图表 5 全球LCD扩散膜产业的转移过程
随着全球LCD产业重心持续保持向中国转移态势，这使得包括激智科技等国内少数掌握光学膜生产核心技术和量产能力的企业获得了较大的发展空间，中国的已经成为全球的扩散膜重要的生产基地之一，但由于中国扩散膜企业的研发和**能力不足，中国LCD背光模组生产企业仍需要从国外进口大量的优异扩散膜。
高工产研新材料研究所（GGII）统计数据显示，2014年中国扩散膜市场为15.51亿元，需求量为1.55亿平方米，然而2014年中国扩散膜产量仅为0.84亿万平方米，缺口为0.71万平方米，2016年中国扩散膜需求达2亿平方米，需求增速将达14.3%，而缺口将达到0.8亿平方米。预计到2020年，中国扩散膜需求量将达3.7亿平方米，缺口达到1.2亿平方米，而大量的缺口都依赖于从日韩、台湾等国家和地区进口。
图表 6 2014-2020年中国扩散膜产量、需求量及预测(单位：亿平方米)
四、扩散膜竞争格局分析
从扩散膜生产国来看，目前全球的扩散膜产能主要集中在亚洲的日本、韩国、中国大陆、中国台湾这几个区域，高工产研新材料研究所（GGII）数据显示，2016年韩国、日本、中国大陆、中国台湾的扩散膜产能占有率分别为37%、26%、24%、13%。
图表 7 2016年全球LCD用扩散膜产能分布（单位：%）
从扩散膜生产企业来看，全球重要的扩散膜生产厂家包括日本的Keiwa、Tsujiden、Kimoto；韩国的SKC和Shinwha Intertek；台湾的华宏新技和伸昌光电；大陆的激智科技、东旭成和乐凯股份等，以下是对这些重点企业的简单介绍：
1、 日本
扩散膜原本由Keiwa、Kimoto、Tsujiden等日本厂商所掌控，但在韩国、台湾、大陆企业积极抢攻下，除Keiwa仍位居领导地位外，其他企业已经逐渐式微。目前日本的扩散膜企占有技术上的优势，深耕智能手机市场，是包括苹果在内的众多智能手机的主要供应来源。
1）Keiwa（惠和）
成立于1948年，总部位于日本大阪，主要生产液晶显示器用扩散膜，2006年在南京江宁经济技术开发区成立了惠和光电材料（南京）有限公司，并在北京、南京、苏州、宁波、东莞这五个地方都有服务中心，客户遍及中国华东、华南以及台湾和日本的主要液晶面板厂商。
2）Tsujiden（智积电）
成立于1971年，总部位于东京，公司扩散膜产品在笔记型电脑的下扩产品中占有极高比重，Tsujiden在2002年1月于昆山设立裁切厂。
3）Kimoto（木本）
成立于1952年，总部位于日本埼玉县。公司的扩散膜产品主要应用于手机与电视等领域，目前正积极扩大笔记型电脑等应用市场。Kimoto主要生产地点除了日本国内的三重与茨城两工厂外，在美国亦有两条生产线，在中国苏州与深圳设有办事处。
2、 韩国
2000年以SKC为代表的企业进入扩散膜市场，韩国下游大厂如Samsung与LG提出使用本土材料厂商产品的政策也多少扶植了韩系的本土厂商。这些韩国扩散膜企多从上游PET材料商延伸而来。
1）SKC
韩国SKC株式会社成立于1953年，总部位于韩国首尔钟路区，公司光学膜主要为扩散膜、增亮膜等。2011年6月，SKC与SK中国公司、东洋铝业、伊藤忠塑料、伊藤忠金属等在南通共同投资的SKC功能薄膜项目。
2）Shinwha Intertek（新和）
成立于1977年，总部位于韩国。2002年进入扩散膜市场后，主要生产液晶类显示器光学扩散，集光膜片等，2006年Shinwha因抢占Samsung 90%的订单，因此一跃成为韩国市场的龙头，市占率约45%，亦在全球市场上前进至仅次Keiwa**名的地位，目前在东莞和苏州两地设有工厂。
3、 台湾
台湾*初的经营模式是与日韩厂商合作，如华宏新技与Keiwa、伸昌光电与Kimoto、宏森光电与SKC合作，进行后段工作。随着台湾面板企业的发展，这些下游厂商逐渐向上整合开始进入扩散膜生产环节。
1）华宏新技
华宏新技成立于1962年，总部位于台湾，主要从事液晶显示器背光模组用扩散膜、扩散板与反射片的生产销售，2000年与Keiwa合作，成为台湾本土**家扩散膜生产企业，公司目前在苏州、惠州、宁波、厦门和青岛设有工厂。
2）伸昌光电
伸昌光电成立于1999年，总部位于台湾，主要从事光扩散膜生产，早年与Kimoto合作，2000年开始小批量生产扩散膜，2006年为达垂直整合考量完成合并彩映股份有限公司，成为光学膜产品专业生产及加工厂商，主要生产中大尺寸扩散膜。
4、 大陆
大陆LCD面板产业逐步崛起将带动国内上游光学膜等配套产业链的快速发展。同时国内扩散膜及其产业链企业在成本、供货周期及品种多样性方面的优势明显，目前已经进入快速扩张期。国内的代表企业有：
1）激智科技
激智科技成立于2007年，总部位于宁波市，主要从事扩散膜，增光膜，反射膜的生产销售，2008年开始生产销售扩散膜，目前扩散膜产能位列大陆企业**位。
2）东旭成（南洋科技）
东旭成成立于2009年，目前主要产品包括光学薄膜基膜、反射膜（包括涂布型和非涂布型）和扩散膜的生产和销售。
3）乐凯股份
乐凯股份成立于2006年，总部位于合肥，主要从事平板显示器用光学级聚酯薄膜及各种功能膜的研发、生产和销售，产品包括光学级聚酯薄膜、下扩散膜、硬化膜等。
上海卷柔新技术光电有限公司是一家专业研发生产光学仪器及其零配件 的高科技企业，公司成立２００５年，专业的光电镀膜公司，公司产品主要涉及光学仪器及其零配件的研发和加工；光学透镜、反射镜、棱镜等光学镀膜产品的开发和生产，为全球客户提供上等的产品和服务。
采用德国薄膜制备工艺，形成了一套具有严格工艺标准的闭环式流程技术制备体系，能够制备各种超高性能光学薄膜，包括红外薄膜、增透膜，ARcoating, 激光薄膜、特种薄膜、紫外薄膜、x射线薄膜，应用领域涉及激光切割、激光焊接、激光美容、医用激光器、红外制导、面部识别、VR/AR应用,博物馆，低反射橱窗玻璃，画框等。
